Сколько нужно денег для вложений на фондовом рынке

03.07.2019
Анна Деева

Руслан всегда думал, что акции на бирже покупают миллионеры, знающие все про неведомый индекс Доу Джонса и понимающие, что говорят в новостях на РБК. Но Руслан ошибался.

Начать инвестировать можно и с тысячей рублей в кармане. Чтобы открыть брокерский счет, перевести деньги и стать акционером «Газпрома» или Сбербанка, можно даже из дома не выходить – сегодня все делается онлайн.

Но чтобы не быть голословными, проведем подсчеты доходов и расходов частного инвестора. Они дадут понять, с какой суммы лучше начать инвестировать на бирже.

О лотах

Вы станете инвестором, когда купите свою первую акцию. Акции на бирже торгуются не поштучно, а лотами. Один лот – минимальный объем покупки на бирже.

В лоте может быть и одна акция, и тысяча. Это сделано для удобства: нельзя купить или продать акцию, которая стоит меньше копейки. А такие на бирже есть. Поэтому они и продаются большими пакетами. За 400 рублей можно купить один лот с 10 тысячами акций ВТБ или лот с 1 акцией ГК ПИК.

Расходы

Чтобы понять, сколько нужно денег на инвестиции, сперва оценим все расходы. За что придется заплатить:

Комиссия за сделки. С каждой сделки брокер возьмет комиссию. Это может быть от 0,02% до 0,5% от объема сделки или минимальная фиксированная сумма – зависит от тарифа.

Обслуживание счета. Кроме самого обслуживания, сюда обычно входят и расходы за услуги депозитария (место, где хранятся ваши ценные бумаги). В среднем, от 100 рублей в год, или за месяц, в котором вы совершали сделки, или 0,1% от среднегодовой стоимости всех ваших бумаг.

У некоторых брокеров обслуживание может быть и бесплатным, если на счете лежит большая сумма денег.

Налоги. Их нужно будет заплатить, когда вы продали ценные бумаги дороже, чем покупали, и решили вывести деньги с брокерского счета. Это обычный НДФЛ – 13% от дохода. С дивидендов он тоже платится, только на ваш счет дивиденды всегда приходят уже «очищенными» от налогов.

Дополнительный торговый терминал. Необязательная опция. Например, если вы захотите торговать в программе QUIK через окно браузера или на смартфоне/планшете, придется заплатить порядка 350 рублей в месяц. Впрочем, у крупных компаний есть приложения, через которые можно совершать сделки и без установки QUIK. Такие программы есть у БКС, Тинькофф банка или ВТБ и других компаний.

Это усредненные цифры. Точные платежи указаны на сайте брокера в разделе тарифов. Еще об этом можно узнать лично у менеджера в офисе брокерской компании.

Доходы

Заработок на фондовом рынке складывается из трех слагаемых:

Купили дешевле, чем текущая цена. Прибыль от сделки зафиксируется только в момент продажи акции или облигации.

Получили дивиденды по акциям и купоны по облигациям. Дивиденды – часть прибыли, которой компания делится с владельцами своих акций. Купоны – платеж в пользу держателя облигации за право пользоваться его деньгами.

Купоны выплачивает тот, кто выпустил облигацию (эмитент), и это обычно определенный процент от номинала. Обычно номинал облигаций в России – 1000 рублей.

Дивиденды получают акционеры. Периодичность выплат и их размер прописан в специальном документе – дивидендной политике компании. В среднем дивидендная доходность по российским компаниям составляет от 2 до 10% от цены акции.

Оформили налоговые льготы. Это скорее не доходы, а снижение расходов. То есть можно не платить или вернуть уплаченные налоги при соблюдении определенных условий.

Например, с помощью индивидуального инвестиционного счета (ИИС) можно вернуть до 52 тысяч рублей налогов в год. Мы уже разбирали все налоговые льготы для частных инвесторов в отдельном материале – почитайте, если интересно.

Пример подсчета

Чтобы подсчитать все максимально близко к реальности, мы взяли три популярных тарифа крупных брокеров и собрали усредненный вариант.

Виды комиссий/тарифы

БКС – «БКС-старт 1»

 

«Открытие брокер» – «Инвестор»

 

«Финам» – «Дневной»

 

Минимум за сделку

35,4 рублей

45 рублей

41,3 рубля

Абонентская плата по счету (платится в те месяцы, когда были сделки)

354 рублей в месяц

295 рублей в месяц, если счет меньше 50 000

177 рублей в месяц. Если на счете менее 2000 рублей, то комиссия 400 рублей

Оплата депозитария (в месяц совершения сделки)

177 рублей

175 рублей

177 рублей

Получились такие условия:

  • 40,57 рубля – комиссия за сделку;
  • 275 рублей – обслуживание брокерского счета за месяц, в котором есть хоть одна сделка;
  • 177 рублей – плата за депозитарий в месяц, когда была хоть одна сделка;
  • Бесплатно  приложение, с которого можно покупать/продавать ценные бумаги.

Итак, в июне 2018 года Руслан перевел на свой брокерский счет 5000 рублей. Купил один лот акций «Лукойла» (это одна акция) 24 июня 2018 года за 4125 рублей.

За сделку он заплатил брокеру 40,57 рублей комиссии. В том же месяце брокер снял 275 рублей за обслуживание счета Руслана и 177 рублей за хранение его бумаги в депозитарии.

В августе 2018 года инвестор получил дивиденды по итогам работы компании за 2017 год – 130 рублей на акцию. На счет после вычета налога на прибыль поступило 113,1 рубля.

В декабре того же года снова пришли дивиденды в размере 95 рублей на акцию – уже по итогам работы компании за 9 месяцев 2018 года. С учетом налога получилось 82,65 рубля.

Спустя год акция «Лукойла» стоит на Московской бирже 5270 рублей.

Подсчитаем доходы и расходы.

Доходы. 130 (дивиденды за 2017 год) + 95 (дивиденды 2018) + 1145 (рост акции) = 1370 рублей.

Расходы. 40,57 (комиссия за сделку) + 275 (абонентская плата) + 177 (депозитарий) + 16,9 (налог с дивидендов 2017) + 12,35 (с дивидендов за 2018 год) = 521,82 рубля.

Результат. Руслан выгодно вложился и увеличил свой капитал за год на 16,9%. При этом его расходы составили 10,4% от размера всего счета, или 38% дохода.

Для наглядности свели все в одну таблицу.



В момент покупки

Через год

Размер счета

5000 рублей

5848,18 рублей

Всего расходы за год (комиссии + налог на дивиденды):

-

521,82 рубля

Всего доходы от вложений в акцию (рост + дивиденды)

-

1370 рублей

Доходность вложений

-

16,37%

Расходы в % от размера счета

-

10,4%

Расходы в % от дохода

-

38%

Итоги

Результат Руслана показал, что при небольших инвестициях комиссии съедают большую часть прибыли. Если бы он чуть увеличил стартовую сумму и купил, например, три акции того же «Лукойла», общие расходы упали бы до 3,5% от размера счета.

Оптимальный вариант – инвестировать постоянно комфортные для личного бюджета суммы. Пусть это будет 5-10% от зарплаты в месяц, зато постепенно комиссии снизятся до 1% от счета и почти не будут влиять на результат инвестиций.

Выберете брокера и начните инвестировать

Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2019. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России