Как получать на бирже 15% годовых почти без риска

26.02.2019
PFL Advisors

Если коротко – дать в долг государству и оформить налоговые льготы. Более подробно читайте ниже. 

Эта стратегия достаточно простая и консервативная, поэтому она лучше всего подойдет тем, кто ищет альтернативу банковскому вкладу с минимальными рисками.

СОДЕРЖАНИЕ:
  1. Разбираемся в терминах
  2. Суть стратегии
  3. План действий
  4. Комиссии
  5. Риски

Что нам понадобится:

  • Открытый индивидуальный инвестиционный счет типа А.
  • Облигации федерального займа, которые будут погашены через три года, то есть в 2022 году.
  • Три раза по 400 тысяч рублей.

Разбираемся в терминах

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – брокерский счет с налоговыми льготами от государства для населения. Он бывает двух типов: ИИС типа А возвращает 13% от внесенных денег, но не более 52 тысяч рублей в год; ИИС типа Б освобождает от уплаты налога с прибыли на бирже.

Важно. Нельзя закрывать счет в течение минимум трех лет, иначе налоговые льготы пропадут, а уже полученные выплаты придется вернуть.

ОФЗ – облигации федерального займа. Это долговые бумаги российского государства, их выпускает Минфин. Покупая ОФЗ, вы как бы даете в долг Российской Федерации, отсюда и высокая надежность. По ОФЗ выплачивается купонный доход – раз в полгода или квартал, он освобожден от НДФЛ.

Накопленный купонный доход – доход, который получает владелец облигации каждый день. Важный параметр для тех, кто владел облигацией, но по каким-то причинам продал ее до получения очередного купона.

Бумаги торгуются на фондовом рынке Московской биржи, они стоят около 1000 рублей. Доходность по ряду выпусков можно посмотреть на нашем маркетплейсе.

Суть стратегии

Выбираем брокера и открываем у него ИИС. Ежегодно пополняем его на 400 тысяч рублей и покупаете на них ОФЗ. В следующем календарном году оформляем налоговые вычеты, а также дважды в год получаем купонный доход по облигациям.

Оптимальный выбор – облигации с погашением через три года, незадолго до закрытия ИИС. В 2022 году государство погасит три выпуска ОФЗ:

  • ОФЗ 26209 (код RU000A0JSMA2). Погашение 20 июля.
  • ОФЗ 26220 (RU000A0JXB41). Погашение 7 декабря.
  • ОФЗ 29012 (RU000A0JX0H6). Погашение 16 ноября. Эта облигация с переменным доходом. В зависимости от рыночной ситуации купон может увеличиваться или уменьшаться.

Срок погашения ОФЗ 26209 ближе остальных, поэтому все дальнейшие шаги опишем на примере этой облигации.

План действий

Реализовать план можно в любой месяц, главное – внести на ИИС деньги до конца года, чтобы успеть получить вычеты. Мы же опишем схему, как если бы открыли ИИС в феврале.

  1. Февраль 2019. Открываем ИИС, вносим 400 тысяч рублей и покупаем ОФЗ 262209, 400 шт.
  2. Июль 2019. Получаем на счет 15 160 рублей купонного дохода (КД).
  3. Январь 2020. Подаем в налоговую службу документы на получение вычета по ИИС типа А. Получаем купонный доход 15 160 рублей. Вносим еще 400 тысяч на счет, покупаем 400 штук ОФЗ.
  4. Июль 2020. К этому времени налоговая переведет 52 тысячи рублей вычета. Также набежит КД в размере 30 320 рублей с 800 облигаций.
  5. Январь 2021. Подаем в налоговую службу документы на получение вычета по ИИС типа А. Получаем КД в размере 30 320 рублей. Вносим еще 400 тысяч рублей, покупаем еще 400 штук ОФЗ.
  6. Июль 2021. К этому времени налоговая переведет 52 тысячи рублей вычета. Получаем КД в размере 45 480 рублей.
  7. Январь 2022. Подаем в налоговую службу документы на получение вычета по ИИС типа А. Получаем 45 480 рублей КД.
  8. 20 июля 2022.  К этому времени налоговая переведет 52 тысячи рублей вычета. Получаем еще 45 480 рублей КД. Минфин гасит по номинальной стоимости выпуск ОФЗ, который мы покупали в течение трех лет, – возвращаем 1,2 млн рублей.

Важно. Фактическая цена покупки ОФЗ может меняться из года в год. При покупке стоит учитывать НКД (накопленный купонный доход), который будет выплачен покупателем.

Считаем теоретическую доходность.

Сумма инвестиций

Сумма полученного
вычета

Купонный доход

Общая прибыль

1,2 млн

156 тысяч

227 400 или 181 920, если закроете ИИС
до погашения по номинальной стоимости

383 400
или 337 920

А теперь посчитаем годовую доходность. Для чистоты расчета не будем учитывать последний, июльский купон 2022 года.

Период (год)

Личный капитал

Прибыль

Прибыль, в % годовых

1

400 тысяч

82 320

20,58%

2

800 тысяч

112 640

14,08%

3

1,2 млн

142 960

11,91%

Средняя годовая прибыль составляет 15,5%. Доходность можно увеличить, если полученный купонный доход также вкладывать в облигации.

Для сравнения – по данным ЦБ, средняя ставка по вкладам в топ-30 банках в декабре 2018-го была ниже 7% годовых.

Комиссии

Перед открытием ИИС обратитесь к сотрудникам компаний, чтобы выбрать оптимальный тариф. Для примера взяты в расчет комиссии «Тинькофф брокера».

  • Обслуживание брокерского счета – 99 рублей/месяц, когда торгуете. ОФЗ будут покупаться 3 раза – 297 рублей.
  • Комиссия за сделку – 0,3%. Будет заключено 3 сделки объемом примерно 400 тысяч каждая. Комиссия – 3600 руб.

Общая сумма комиссий – 3900 руб.

Риски

Цена покупки ОФЗ может быть выше или ниже номинальной стоимости, все зависит от ситуации на рынке.

Банкротство брокера. Неприятно, но не смертельно. У вас будет 30 дней, чтобы перенести ИИС к другому брокеру без потери вычета.

Государство решит простить вам свои долги, то есть объявит дефолт. Вероятность этого события в ближайшие годы крайне мала.

Повторим важные моменты

  • Чтобы льготы не сгорели, не выводите деньги с  ИИС 3 года и более.
  • Лучше выбирать ОФЗ с датой погашения, которая близка к дате закрытия ИИС.
  • Покупая облигации, учитывайте их текущую стоимость, накопленный купонный доход и комиссию брокера.
  • Ежегодно пополняйте ИИС и не забывайте докупать ОФЗ, чтобы получать новые вычеты.
  • Купонные доходы также стоит пустить на покупку новых ОФЗ, чтобы увеличить доходность.
  • У стратегии минимальный риски: покупаются долговые бумаги государства, а выбор надежного брокера обезопасит от форс-мажора.

Как выбрать брокера для торговли на бирже

Выберете брокера и начните инвестировать

Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2019. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России