Павел Цой: «Торговля на бирже для меня – это любимая работа»

16.01.2019

Павел Цой, победитель конкурса «Лучший частный инвестор 2018» Московской биржи в номинации «Лучший трейдер облигациями».

Возраст: 34 года (19.01.1984)

Образование: Высшее, мехмат МГУ.

Опыт на рынке: более 10 лет.

Стратегия торговли: скальпинг.

Участие в конкурсе «Лучший частный инвестор»: 10 раз, трехкратный победитель (2012, 2016, 2018).

Ник на ЛЧИ: Pavel, PSP.

Павел Цой торгует на бирже более 10 лет. За это время он сумел не только пережить и заработать на нескольких кризисах, но и трижды стать призером конкурса «Лучший частный инвестор», проводимого Московской биржей. Как ему это удалось  – читайте в нашем интервью.

Павел, как вы пришли к биржевой торговле?

Так случайно сложилось. По окончании университета я рассматривал разные варианты работы, пока не остановился на позиции в небольшом банке «Агрохимбанк» – там требовался специалист по ценным бумагам в отдел казначейства. Торговал в основном корпоративными облигациями, ОФЗ, совершал от имени банка внебиржевые сделки с векселями. На максимуме портфель составлял 400 млн рублей.

Работа была непыльная и мне нравилась, но хотелось большей активности.

Поэтому я стал постепенно вникать в стратегию скальпинга, завел деньги и начал активно торговать. Скальпинг оказался мне близок по темпераменту. Эта стратегия подразумевает активные операции каждый день, дает быструю отдачу. Я в позиции долго сидеть не могу, начинаю нервничать. А здесь открыл, закрыл – и все, ищешь новую сделку.

В банк я пришел в 2006 году, а летом 2008-го открыл первый счет у брокера «Ай Ти Инвест» (сейчас ITI Capital – Ред.) и положил на него порядка 30 тысяч рублей.

Как и чем торговали?

Стратегию разработал сам, хотя многие занимались и занимаются чем-то похожим. Прежде чем принять решение о сделке, я анализировал поведение других участников торгов в «стакане» (а также его плотность, разбор крупных заявок и проч.), следил за движением графиков, «поводырями», открытием торгов в США (в то время это было еще актуально).

Сначала скальпировал фьючерсом на индекс РТС, потом на Сбербанк и «Газпром». Через несколько лет перешел на фьючерс доллар-рубль.

На РТС у меня никогда не получалось зарабатывать. Конкуренция между скальперами и роботами в этом инструменте была высокая. «Газпром» и Сбербанк спокойнее и понятнее.

Какими были результаты?

Первый счет я полностью слил к началу сентября 2008 года, но за это время постепенно довнес 10 тысяч, а потом на рынках началось масштабное падение, и я начал зарабатывать, играя на понижение. Удалось отбить потери, и с того времени фактически торгую в плюс – разумеется, с периодами просадок.

Участвовали в конкурсе «Лучший частный инвестор» того года?

Нет. Когда конкурс начался, я был в минусе и решил его пропустить, поскольку на тот момент не видел в этом смысла. Но по ходу развития событий «расторговался» и за период соревнования заработал 200%.

На момент начала конкурса на счете было 13 тысяч рублей, в конце – 93 тысячи. По факту это +600%, но результат считался бы от стартовой суммы в 30 тысяч.

Ваша стратегия эволюционировала со временем?

В целом нет. Я все так же читаю ленту новостей, смотрю «стаканы», но инструменты изменились. Где-то до 2012 года я торговал фьючерсами на Сбербанк и «Газпром». Потом перешел на фьючерс доллар-рубль и работал с ним фактически до 2016 года. Два года назад остановился на фондовом рынке, в основном на акциях второго и третьего эшелонов.

С тех пор торгую только ими, за фьючерсы берусь, только когда растет волатильность.

Кстати, когда перешел на акции, сильно снизил затраты на комиссию из-за того, что упало число сделок и их частота. Конечно, не каждый день получается торговать, приходится искать бумаги с повышенными объемами сделок.

Я психологически устал от фьючерсов. В них много роботов, шума и, торгуя ими, я начинал нервничать, «тильтовать» . На акциях все гораздо спокойнее, и поток ордеров «читается» лучше.

Торговля на бирже – ваш основной источник дохода?

К моменту отзыва лицензии у банка в начале 2009 года я уже решил отправиться в свободное плавание. С тех пор только трейдингом и занимаюсь. На жизнь хватает.

Как близкие относятся к вашей деятельности?

Нормально, как к работе. Я из дома торгую. Семья привыкла: папа работает, значит, его не надо отвлекать. Жена старается все делать так, чтобы я мог сосредоточиться на торговле.

Какой была ваша максимальная прибыль и убыток?

За один день удавалось заработать порядка 450%. Это было летом 2012 года, у одного из участников торгов сломался робот, и он несколько минут долбил по планкам в одну и в другую сторону. Я успел поймать эти движения. Тот месяц также стал рекордным – плюс 800%.

На фондовом рынке за месяц удавалось заработать порядка 600%. На акции одной компании я успел прокатиться, когда она выросла более чем в 100 раз. 2016-й вообще был интересным для торговли неликвидными активами. Многие бумаги тогда летали туда-сюда. Впрочем, в то время у меня был небольшой депозит.

Были и убыточные периоды, которые могли длиться месяцами. Так, в 2015 году мой финансовый результат почти полгода болтался около нуля.

К слову, прошедший ЛЧИ оказался третьим конкурсом, в котором удалось выиграть в одной из номинаций. В 2016 году я становился лучшим частным инвестором на всех рынках, а в 2012-м победил на срочном рынке. Призовые – тоже хороший заработок.

Всего я участвовал в 10 конкурсах, три из них закончил с убытком.

Во время текущего ЛЧИ искал подходящую номинацию, в которой у меня были бы шансы на победу. В итоге остановился на облигациях. Там тоже можно скальпировать, ликвидность нормальная. Кроме того, среди конкурентов не оказалось активных трейдеров. Так и удалось победить.

Почему участвуете?

Из-за призов, конечно. Брать деньги в доверительное управление или продавать свои семинары я не собираюсь.

Я пытался недолго управлять деньгами родственника, но его не устроили результаты. И потом мне неудобно отвлекаться на второй счет. Емкость моей стратегии небольшая, крупную сумму в нее не загонишь. Тогда зачем отдавать 80% прибыли...

Вы используете дополнительные программы в торговле?

Нет, я использую обычный торговый терминал, у меня один монитор. Думал поставить второй, но решил, что не буду успевать следить.

Активная стратегия чувствительна к комиссиям. Они у вас высокие?

Сейчас всего я отдаю около 35 тысяч рублей в месяц – это и брокерская, и биржевая комиссии. Когда я активно торговал фьючерсами, за месяц она могла доходить и до 300 тысяч. Перейдя на фондовый рынок и сократив объем сделок, я сразу стал тратить на комиссии в несколько раз меньше, чем раньше

Вы занимаетесь инвестициями?

На самом деле мне нечего откладывать. Лежит некая подушка безопасности на депозите, но весь заработок либо уходит на постоянные расходы, либо пускается в оборот.

Например, летом «Мегафон» объявил о делистинге с Лондонской биржи и выкупе своих акций более чем на 20% выше рынка. На открытии торгов на Московской бирже я купил его бумаги на все плечи и заработал 30% одной сделкой. Зачем мне инвестировать, если можно хорошо зарабатывать таким образом? Пока не вижу смысла.

Как вы контролируете риски?

Я контролирую объем позиции, убыточные позиции стараюсь резать как можно быстрее. Как правило работаю в сторону движения цены и не ловлю «ножи». Мои акции малоликвидные: пока бумага растет – я торгую, как только ее начинают «лить» (продавать), я просто ухожу из нее.

В неликвидные бумаги можно входить объемом 50-150 тысяч рублей, с большими суммами есть риск зависнуть в сделке. Например, в акции ГК «Разгуляй» можно было войти и выйти на 500 тысяч рублей, а вот стакан ордеров «Мордовской сбытовой компании» вряд ли переварит больше 100 тысяч.

Мой допустимый риск на сделку составляет не больше 0,5-1% от всего счета, а вхожу я объемом 5-10% депозита.

На что тратите прибыль?

Жилье купил, машину. В основном деньги уходят на жизнь. Не голодаем, конечно, но и не жируем.

Что бы вы посоветовали тем, кто делает первые шаги в активном трейдинге?

Меня нечасто об этом спрашивают. К тому же после моей фразы «приготовьтесь терять деньги» разговор, как правило, заканчивается. Все хотят все и сразу, волшебную пилюлю. Люди думают, что как только я их научу, они будут стабильно зарабатывать 20 или 50 тысяч рублей. Но когда слышат, что в реальности в один месяц удастся сделать, например, 30 тысяч, а потом потерять 20 тысяч, то интерес резко затухает.

Заводите деньги, торгуйте одним лотом, пробуйте – это первое. Контролируйте риски, убытки – второе. Третье – выберите свой стиль, таймфрейм. Не всем подойдет мой скальпинг. Я сижу по 8 часов в день перед монитором, такая стратегия подойдет далеко не всем.

А что стоит прочесть?

В самом начале своего пути прочитал Мерфи «Технический анализ». Из художественной литературы – «Покер лжецов» Майкла Льюиса. Как видите, немного.

На мой взгляд, материал из книг может помешать собственному видению рынка. На бумаге написано одно, а на самом деле в реальности поможет заработать другое.

Зато точно посоветую все-таки иметь заработок вне биржи. У меня так получилось, что кроме трейдинга нет другого дохода, и я не сказал бы, что это хорошо. Когда не зарабатываешь или зарабатываешь немного, то страховой депозит тает довольно быстро.

И все-таки даже несмотря на периоды нестабильности и убытков, торговля на бирже для меня – это любимая работа.

Материал был полезен?
Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2018. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России

Пройдите опрос для
улучшения сервиса