Ставки по депозитам падают. Дивиденды — хорошая альтернатива?

22.06.2018

На дивидендах от крупных российских компаний можно заработать больше, чем на депозите. Средняя ставка рублевых вкладов в крупных банках в 2018 году — 5-6%, средняя дивидендная доходность — 8-10%. Кажется, не так уж много, чтобы в этом разбираться. Но чем дольше вы будете владеть акциями, по которым платят дивиденды, тем больше денег получите. Если бы 3 года назад вы купили акции «Сбербанка», вы бы заработали 52% годовых. В статье расскажем, как это работает.

Сколько можно заработать?

Наглядный пример — «Сбербанк». Вы можете как положить деньги в его депозит, так и купить акции банка. Если бы вы вложили деньги в рублевый депозит «Сбербанка» в 2018 году, годовая доходность — 3-4%. Если бы вы купили акции «Сбербанка» в начале 2018 года, тогда они стоили около 240 рублей, то получили бы дивиденды 12 рублей на акцию, доходность — 5%.

Доходность депозитов и дивидендов Сбербанка 2016-2017

Дивиденды зависят от успешности бизнеса компании: чем больше прибыль, тем больше дивиденды. Прибыль «Сбербанка» последние 3 года выросла на 235%, а вместе с ней дивиденды и цена акций.

Главная особенность дивидендов: если купить акции и владеть ими несколько лет, а выплаты будут расти, то ваша персональная доходность тоже будет расти.

Доходность дивидендов для акционеров Сбербанка, которые владеют акциями с начала 2016 года

В начале 2016 года акция «Сбербанка» стоила 90 рублей. Если бы вы купили акции тогда, средняя дивидендная доходность к середине 2018 года составила бы 7,4% годовых. На первый взгляд — немного, зато доходность ежегодно увеличивалась в 2-3 раза. А если учесть, что за это время акция «Сбербанка» подорожала до 210 рублей, общая доходность от инвестиций достигла 155%. Это 52% годовых.

Если сравнить с другими российскими компаниями, дивиденды «Сбербанка» довольно небольшие, а вот акции подорожали сильно. Нужно понимать, что так бывает далеко не всегда. Вот ежегодная дивидендная доходность других акций за последние 3 года, если бы акции покупались в начале каждого года перед выплатами: МТС — 8-12%, НЛМК — 9-10%, «Акрон» — 8-9%.

Что может пойти не так?

Доходность от дивидендов выше чем от депозитов, поэтому рисков больше: дивиденды могут не заплатить, акции могут подешеветь, а страховки как у депозитов нет. Но если разобраться, все не так страшно.

Что если акции упадут. Допустим, вы выбрали успешную компанию, а цена акций упала на 20%. Иногда даже у хорошего бизнеса возникают неожиданные проблемы: ввели санкции, засудили конкуренты или цена на ключевой товар, например, нефть, резко упала. От такого спасает диверсификация. Это когда вы покупаете 5-10 акций разных компаний, которые занимаются разными видами бизнеса. Если у одной компании что-то пойдет не так, то на вас это сильно не отразится.

Почему могут не заплатить. Если компания убыточна или решила не платить дивиденды — выплат не будет. Чтобы случайно не купить такие акции, ищите компании, у которых последние 3 года растет прибыль и были дивидендные выплаты.

Информация о прибыли и история дивидендных выплат обычно публикуются на сайте компании, в разделе для инвесторов. Хорошо, если там же есть специальный документ — дивидендная политика. В ней компания прописывает, какую долю от прибыли планирует ежегодно направлять на дивиденды и как часто их платить.

Даже если вдруг компания внезапно объявит, что ближайших дивидендов не будет — это не страшно. Диверсификация поможет и с этим: если вы купите акции 10 разных компаний, тогда проблемы одной из них для вас будут почти незаметны.

Кому подходят дивиденды?

Дивиденды бывают значительно доходнее депозитов только в том случае, если покупать акции успешного бизнеса и ждать несколько лет. Если прибыль и дивиденды компании будут расти, ваша доходность будет увеличиваться с каждым годом.

Банковские депозиты подходят для сохранения денег.
Дивидендные акции — для тех, кто хочет сохранить и увеличить вложения.

Материал был полезен?
Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2018. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России

Пройдите опрос для
улучшения сервиса