F33C412A-3628-4CD2-9C12-DBBCA6FAF0E6 Created with sketchtool.

МТС: компания недооценена

06.12.2018
PFL Advisors

Компания недооценена по мультипликаторам. EV/EBITDA у МТС составляет 4.97х, P/E – 7,93, при том что аналоги в мире стоят в среднем 5.7х EBITDA и 17,41 P/E. Причиной тому является падение котировок в апреле и августе из-за риска санкций. Компания подешевела на 10% за год к текущей дате.


Источник: Bloomberg

У МТС самый высокий на рынке показатель возврата на собственный капитал – 67,86%, при том, что медиана по рынку – 13%.

Совет Директоров МТС объявил программу выкупа акций. Компания также объявила о своих намерениях принять новую дивидендную политику в 2019 г. Текущая дивидендная доходность компаний составляет 10,46%.

Вывод: МТС - недооценённая рынком компания. Байбэк и ожидание новой дивидендной политики подтолкнут компанию к росту.

Уведомление об отказе от ответственности
Материал был полезен?
Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2018. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России

Пройдите опрос для
улучшения сервиса