Ребалансировка MSCI может вызвать продажи в "Магните" и "Газпроме"

Российский рынок сегодня в минусе, на динамике торгов сказывается укрепление доллара к корзине мировых валют и снижение цен на сырьевые товары. Внутренние новости малозначимы, поэтому реакция на них отсутствует. Рынок волатильный, если на зарубежных площадках не будет резких скачков, то, думаю, до конца дня картина не изменится, и индикаторы финишируют вблизи текущих уровней. В целом, день обещает быть спокойным, хотя президентство Дональда Трампа вносит свои особенности.

В феврале не жду от рынка яркой динамики, хотя коррекция и назрела. С ноября рынок достаточно сильно вырос, но вряд ли коррекция будет глубокой. Думаю, игроки будут использовать просадки для покупки акций.

Сегодня, как ожидается, Минфин может начать покупать валюту с рынка. С точки зрения ежедневных объемов (около $100 млн) – это не большой объем, но с точки зрения восприятия инвесторов это для рубля умеренно негативно. Вместе с тем, курс рубля зависит не только от интервенций Минфина. Думаю, в течение февраля рубль не выйдет за границы устоявшихся значений, но и сильно укрепления рубля я не жду.

В ближайшие дни провайдер индекса MSCI проведет очередную ребалансировку базы расчета. В семействе индексов MSCI есть индикатор 10/40, в котором вполне возможно понизят вес "Магнита", что приведет к оттоку из этих бумаг. В связи с этим идея такая: "шорт" "Магнита" против рынка.

Кроме того, MSCI может снизить вес "Газпрома". Вероятно, имеет смысл встать в "лонг" по фьючерсу" и в "шорт" по акциям компании против рынка.

Сегодня также появилась новость, что "ФосАгро" планирует SPO. Это может спровоцировать продажи, в ближайшее время бумаги эмитента будут слабее рынка.