"Префы" "Мечела" - интересная долгосрочная торговая идея

09.06.2017
ФИНАМ

Индекс ММВБ за вчерашний торговый день прибавил 0,31%, до 1874,21 п., РТС подрос на 0,41%, завершив торги на отметке 1038,50 п. Рубль немного отошел от локальных минимумов: курс пары USD/RUB составил 56,91 руб. (-0,3%) При этом, на фоне итогов прошедшего в четверг заседания ЕЦБ рубль укрепился больше по отношению к евро (EURRUB 63,80 (-0,84%).

На рынке нефти наблюдается консолидация цен после их масштабного снижения в среду, на фоне выхода данных об увеличении запасов нефти в США. Нефть марки Brent оценивается в $45,58 за баррель. Преодоление отметки $45 увеличит вероятность снижения котировок до $42.

В лидерах роста на локальном рынке отметились "префы" "Мечела". Компания объявила о решении совета директоров, прошедшего 6 июня 2017 г.

Совет директоров рекомендовал собранию акционеров выплатить за 2016 г. дивиденд в размере 10,28 руб. на 1 привилегированную акцию. По обыкновенным акциям принято решение дивиденды не выплачивать. В связи с чем котировки снизились более чем на 5%.

Текущая дивидендная доходность "префов" (по состоянию на 07.06.2017 г. - 9,2%. Таким образом, на выплаты акционерам компания направит 1,43 млрд руб., то есть 20% чистой прибыли за 2016 г.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 11 июля 2017 г. Последний день для приобретения "префов" – 7 июля 2017 г.

Финансовое оздоровление "Мечела", благодаря росту цен на уголь, позволило возобновить выплаты акционерам. Если рыночная конъюнктура позволит, прибыль "Мечела" существенно превысит прошлогодние уровни. Но, даже если компания отработает II-IV кв. "в ноль" (т.е. с нулевой чистой прибылью за следующие 9 месяцев), дивиденд на акцию может превысить 20 руб., что обеспечивает 18%-ную доходность, при среднесрочном уровне 5,1%.

Принимая во внимание вышеуказанные факторы, приобретение "Мечела" АП в долгосрочные портфели становится интересной торговой идей. Рекомендуем ПОКУПАТЬ бумаги "Мечела" АП с целевой ценой 200 руб.

"Татнефть" опубликовала очень сильную финансовую отчетность по МСФО за I кв. 2017 г.  Чистая прибыль компании выросла почти в два раза – до 35,6 млрд. руб., превысив среднерыночный консенсус-прогноз. EBITDA компании увеличилась на 69,8% - до 51,9 млрд. руб., выручка выросла на 37,6% - до 166,4 млрд. руб. Добыча нефти предприятиями группы увеличилась за первые пять месяцев 2017 г. на 3,6% - до 11,87 млн. т.

Таким образом, сильный отчет и высокая дивидендная доходность - два фактора, которые могут позволить привилегированным акциям вернуться к уровню 300 руб. за акцию к дате закрытия реестра. Подстегнуть спрос способно утверждение рекомендации совета директоров на ГОСА.

В связи с падением котировок на протяжении последних дней, возобновляем рекомендацию ПОКУПАТЬ привилегированные акции "Татнефти" с целью 300 руб.

Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2019. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России