На российском рынке погода может испортиться

16.02.2018
ФИНАМ

В российском бизнесе происходят большие события. Группа ВТБ (+0,78%) подписала соглашение с владельцем "Магнита" (-5,15%) С. Галицким о приобретении у него 29,1% акций компании по 4661 рублей за штуку. Последствия сделки ещё стоит оценить, но сам факт продажи настораживает рынок. Сам С. Галицкий покидает пост генерального директора. Но и это ещё не всё.

"Интеррос" В. Потанина выдвинул предложение по покупке пакета акций ГМК "Норникель", который принадлежит Crispian Р. Абрамовича (около 6,3%). Crispian также направила предложение о продаже пакета в адрес "РУСАЛ" в соответствии с акционерным соглашением от 2012 года. Однако "РУСАЛ" планирует оспорить возможность продажи пакета Crispian в пользу "Интеррос". Предполагается, что у В. Потанина есть средства на покупку пакета, которые он накапливал за счёт дивидендов ГМК, а вот у О. Дерепаски таких денег сейчас нет.

В остальном, рынок торговался достаточно оптимистично. Впрочем, если посмотреть на бумаги "Сбербанка" (+0,65%), то они последовательно формируют нисходящие вершины, что может быть намёком на выход из бумаг. Более позитивно проходит торговля в нефтегазовом секторе: "Газпром" (+1,35%), "Роснефть" (+0,94%), "ЛУКОЙЛ" (+1,66%), "Сургутнефтегаз" (+1,45%). Группа "Черкизово" (-0,83%) увеличила прибыль по МСФО в 2017 году в три раза до 5,8 млрд рублей, или 135,6 рублей на акцию. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: Yandex (+2,8%), "Татнефть" (+2,1%), "ФосАгро" (+1,87%), "МТС" (+1,86%), а также "СОЛЛЕРС" (-1,77%), "КАМАЗ" (-1,65%), ТМК (-1,23%), "МРСК Центр" (-1,19%). Goldman Sachs повысил оценку акций Yandex до $49 и сохранил по ним рекомендацию "покупать".                                     

Рубль незначительно слабел против доллара, но немного укреплялся против евро. Данная ситуация сложилась на фоне небольшой коррекции вверх по доллару на глобальном рынке. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3645 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,39%, недельная - до 7,38%, а месячная - до 7,40%. Подобная конфигурация ставок на рынке межбанковского кредитования характерна для периодов налоговых платежей. Впрочем, столь ранний рост коротких ставок говорит о некотором дефиците свободных средств в системе.

Естественно, что рубль также поддерживается нефтью, которая на текущей неделе смогла подорожать. Однако сомнения все же остаются из-за постоянных разговоров в США и Европе о действиях РФ в виртуальном пространстве, которые должны быть наказаны. Тем не менее рынок пока не чувствует непосредственной угрозы, а макроэкономические успехи России оказывают вполне поддерживающее воздействие на курс рубля. Напомним, что в рамках инвестиционного форума в Сочи, глава Минфина А. Силуанов говорил о возможности профицита бюджета на уровне 1,2% ВВП в текущем году.

Европейские рынки торговались в плюсе благодаря росту в США и местным корпоративным новостям. К примеру, Volkswagen (+0,33%) увеличил свои продажи в январе на 10%, а отдельно по Китаю - на 16%. Есть также и технический момент. До текущей недели Stoxx 600 снижался по итогам трёх недель. Соответственно, рынки корректируют свою перепроданность.

И немного статистики. Цены производителей Германии выросли за январь на 0,9%, а в годовом выражении -на 2%. Ожидалось 0,2% роста за месяц. В Великобритании розничные продажи выросли за январь на 0,1% при ожиданиях роста на 0,5%, а в годовом выражении повысились на 1,6% при ожиданиях роста на 2,6%. Соответственно, британский фунт оказался под давлением, что, впрочем, помогало рынку акций.

К середине европейских торгов доллар уже укреплялся, что начало давить на сырьевые контракты. Впрочем, по нефти и меди рост ещё сохранялся, а вот никель уже ушёл в существенный минус. Тем не менее по итогам недели нефть может подорожать даже на фоне очередного роста производства в США, которое на прошлой неделе достигло 10,27 млн баррелей в сутки.

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 88,65 п. NZD, AUD, CAD торговались в диапазоне +/- 0,1% относительно валюты США.

Вечером:

- в 18:00 (мск) индекс потребительской уверенности Университета Мичигана;

- в 21:00 (мск) отчёт Baker Hughes по активным буровым.    

Перед стартом торгов в США фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,25%. Coca-Cola опубликовала частичный отчёт, который оказался неоднозначным, так как показал снижение выручки на 20%. Впрочем, на торгах в пятницу может быть более важной техническая картина, чем новости компаний. После четырёх дней роста некоторые активы вновь смотрятся дорогими, а доходность по 10-летним казначейским обязательствам США все ещё выше 2,9%. Для продолжения роста индексов инвесторы должны получить более убедительные доводы или вновь устроить волну фиксации прибыли.

На российском рынке погода также может испортиться. Бумаги "Сбербанка" рисуют нисходящие вершины, "Магнит" и ГМК "Норникель" не радуют новостями, да и в секторе нефти и газа остаётся напряжённость из-за возможного возобновления коррекции в нефти. Возможно, что и в США многие спекулянты предпочтут зафиксировать недельную прибыль, что окажет давление и на другие рынки.

Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Соц.сети
Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2019. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России