Худшее для рынка ещё впереди, острая фаза начнётся в августе

20.07.2018
ФИНАМ

Ситуация на финансовых рынках остаётся крайне опасной. Буквально в последний час появилась новость от CNBC о том, что Д.Трамп готов ввести торговые пошлины на товары из Китая на $500 млрд. Далее была цитата: "Если Китай будет сопротивляться, я уничтожу его экономику". Также озвучена и дата поэтапного вступления в силу нового противостояния. Уже с 1 сентября Америка готова ввести пошлины в 10% на китайские товары объёмом в 75 млрд долларов и далее список будет расширяться.

Если до выхода этой новости биржевые индексы в Европе показывали рост на 0,5%, то по факту они спикировали вниз на 1% и уже теряют 0,5%. Также откатилась вниз и цена на нефть на 1%, а фьючерсы на основные биржевые индексы США снизились на скромные 0,2%. Конечно, подобные шаги Вашингтона могут резко подорвать весь рост мировой экономики, но инвесторы пока даже близко не хотят закладывать эти риски в стоимость акций.

Китайские биржевые индексы сегодня подросли почти на 3% на фоне запуска Банком Китая новой программы по накачке финансового сектора бесплатными и почти безлимитными деньгами. Подобные шаги регулятора временно удержат ситуацию на плаву, но дальше будет очень сильным побочный негативный эффект и всю выданную ликвидность ведь рано или поздно всё равно придётся вернуть. Подобную программу, в разгар европейского долгового кризиса запускал ЕЦБ и называлась она LTRO.

Российский фондовый рынок 

Российский фондовый рынок находится во власти продавцов всю неделю и показывает снижение пятый день подряд. На российские активы давят и падающие цены на сырьё, и растущие риски для Китая, и заявления о готовящихся новых санкциях со стороны США.
Российский рублёвый индекс Московской биржи сегодня теряет 0,6% и уже торгуется вблизи отметки 2255 пункта. Российский валютный индекс РТС в первой половине дня теряет 0,5% и торгуется вблизи отметки 1118 пунктов. Акции "Сбербанка" сегодня падали ещё на 2% до отметки 204 рубля, и цель в 200 всё ближе и ближе. Акции "Магнита" теряют почти 1,3% и приближаются к новым многолетним минимумам. Похоже, отметка в 4000 рублей за акцию уже реальна. Акции "Роснефти" падают почти на 2%, а вот акции ВТБ пока растут на 1%.

С технической точки зрения, картина по российскому рублёвому индексу выглядит негативной. Индекс чётко развернулся и теперь держит путь к отметке 2200 пунктов. Валютный индекс РТС держит путь к отметке 1050 пунктов, которые могут быть достигнуты уже в августе.

индекс МосБиржи, теханализ

Рынок сырья

Индекс промышленных металлов сегодня показывает слабо положительную динамику, но это лишь временная передышка в снижении, а не признаки разворота вверх. Сегодня индекс растёт на 0,5%. Цены на медь после вчерашнего обвала на 2,5% сегодня прибавляют 0,5%. Цены на никель растут на 1%, платина растёт на 2% и торгуется около отметки $820.

Цена тройской унции золота сегодня восстанавливается на 0,3% и торгуется вблизи отметки 1225 долларов. Очень важный уровень поддержки по золоту находился на отметке $1240 и его пробой открыл дорогу к целям 1200 и даже 1150 долларов. Выход выше отметки $1240 даст сигнал на возможный рост. Цены на нефть сегодня штормит. С утра был рост на 1%, потом падение на 0,5%. Котировки нефти марки Brent пока консолидируются около отметки $72,7 за баррель.

Валюты

На глобальном валютном рынке сегодня утром произошло резкое укрепление китайского юаня почти на 1%, что привело к небольшому снижению американского доллара. Сам индекс доллара (DXY) сегодня теряет 0,2% и торгуется на отметке 94,8 пункта, при этом ключевая валютная пара евро-доллар растёт на 0,1% и торгуется ниже отметки 1,165. Российский рубль в паре с долларом сегодня укрепляется на скромные 0,2% и торгуется вблизи отметки 63,5. Если вдруг американский доллар выйдет выше отметки 64, то откроются цели роста в диапазон 65-70.

Прогноз

Рынок по-прежнему остаётся чисто новостной, и всё будет зависеть от геополитики, поэтому прогнозировать что-либо сейчас крайне сложно. Пока лишь можно сказать с уверенностью одно – худшее ещё впереди и острая фаза начнётся в августе.

Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2019. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России