"Газпром" разместил бессрочные евробонды и готов предложить "вечные" рублевые облигации

26.10.2020
ФИНАМ

"Газпром" изучает возможность размещения первого на российском рынке выпуска бессрочных субординированных рублевых облигаций, говорится в сообщении компании.

Сегодня состоялось закрытие сделки по размещению дебютного выпуска субординированных бессрочных еврооблигаций ПАО "Газпром" – в долларах США и евро.

Спрос инвесторов составил более $7,4 млрд. – это максимальный показатель для еврооблигационных размещений ПАО "Газпром", начиная с 2013 года. При этом суммарный объем заявок от иностранных инвесторов составил 80% общего объема. В финальной книге инвесторы были распределены следующим образом: континентальная Европа (33% для выпуска в долларах США и 52% для выпуска в евро), Великобритания (27% и 21% соответственно), США (16% и 5%), Азия и прочие (4% и 3%), Россия (20% и 19%).

В результате размещения двух выпусков компания привлекла 1,4 млрд долл. и 1 млрд евро (суммарно в пересчете на доллары США – 2,575 млрд долл.). В выпуске в долларах США приняли участие 220 инвесторов, в выпуске в евро – 170.

Ценные бумаги были размещены с минимальной премией (спредом) к старшим еврооблигациям ПАО "Газпром" по сравнению с аналогичными бумагами, выпущенными компаниями-эмитентами в 2020 году. Для выпуска в долларах США спред составил 180 базисных пунктов, для выпуска в евро – 190 базисных пунктов (уровень премий иностранных эмитентов при размещении гибридных инструментов – в диапазоне от 200 до 320 базисных пунктов).

"Структура сделки, основанная на лучших международных практиках, позволяет "Газпрому" включить бессрочные еврооблигации в состав собственного капитала компании по международным стандартам финансовой отчетности. Это приведет к снижению уровня чистого долга и коэффициента Чистый долг/EBITDA Группы "Газпром". Кроме того, рейтинговые агентства смогут учитывать эти облигации с 50-процентным весом в капитале", - говорится в сообщении компании.

Привлеченные средства планируется направить на общие корпоративные цели – в первую очередь, на рефинансирование текущей долговой нагрузки при соблюдении всех юридических ограничений. Сокращение объема заимствований – важная часть комплекса мер "Газпрома" по повышению финансовой устойчивости на фоне сложной внешней конъюнктуры цен на энергоносители в 2020 году.

"Учитывая высокий интерес инвесторов к гибридным инструментам, "Газпром" изучает возможность размещения первого на российском рынке выпуска бессрочных субординированных рублевых облигаций", - отмечает компания.

Знания — к деньгам!

Расскажем как покупать ценные бумаги на рынке простым языком!

Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте, защищены в соответствии с российским законодательством. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России