До вечера котировки нефти могут удерживаться от снижения

19.03.2018
ФИНАМ

День на российском рынке начинался вполне позитивно, но затем индексы ушли в минус на негативном внешнем фоне. Вновь начали расти доходности по американским казначейским обязательствам, что традиционно снижает аппетиты к риску.

"Роснефть" (-0,25%) отчиталась за IV квартал и весь 2017 год. Прибыль компании по МСФО выросла на 27,6% до 222 млрд рублей при росте выручки на 20,6% до 6,014 трлн рублей. Основной прирост прибыли обеспечил IV квартал, когда компания заработала около 100 млрд рублей. В целом отчёт сложно признать позитивным, но динамика за IV квартал всё же вселяет некоторые надежды.

"Башнефть" (-0,22%) увеличила прибыль по МСФО в 2017 году в 2,7 раза до 141,86 млрд рублей при росте выручки на 13%. "РусАгро" (+0,68%) снизила чистую прибыль по МСФО в 2017 году в 2,5 раза до 5,563 млрд рублей при снижении выручки на 6% до 79,058 млрд рублей. Стоит также обратить внимание на то, что поставки газа "Газпромом" (-0,43%) продолжают расти. С 1 по 15 марта поставки в дальнее зарубежье увеличились на 29,4% по сравнению с аналогичным периодом год назад. С начала года экспорт вырос на 3,4% до 44,4 млрд кубометров.

И, наконец, ЦБ РФ опубликовал информацию по прибыльности кредитных организаций. В январе-феврале российские банки заработали 178 млрд рублей по сравнению с 212 млрд рублей год назад. Снижение прибыли в большей степени касается средних и малых банков, но и бумаги лидеров демонстрировали смешанную динамику: "Сбербанк" (-1,24%), ВТБ (+0,58%).

Кроме того, лидерами и аутсайдерами дня стали "Уралкалий" (+3,25%), привилегированные акции "Татнефти" (+2,74%), АФК "Система" (+2,39%), "Энел Россия" (+2,22%), а также "Интер РАО" (-1,8%), НЛМК (-1,76%), ТМК (-1,67%), "Мечел" (-1,54%). В целом сектор металлургов смотрелся слабее остальных, поскольку американские исключения в заградительных пошлинах, судя по всему, будут касаться лишь китайских и российских производителей.

Рубль начинал день спокойно, но затем ускорил своё ослабление. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3820 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,54%, недельная до 7,53%, а месячная снизилась до 7,52%. Основное давление на рубль оказывает внешний фон.

В конце прошлой недели доходность по 10-летним казначейским обязательствам США опускалась почти до 2,8%, но уже в понедельник они демонстрируют доходность в районе 2,866%. На текущей неделе от ФРС ждут очередного повышения ставки, а вот от российского ЦБ снижения. Соответственно, разрыв в доходностях может сократиться на 50 базисных пунктов при наиболее вероятном сценарии.

Европейские индексы снижались. В финансовой прессе продолжают обсуждать возможное развитие торговой войны между США и Европой. Однако на текущей неделе состоятся переговоры министра торговли США и комиссара по торговле Евросоюза. Поэтому пока рано говорить об отсутствии исключений для европейских союзников.

Более сильное влияние на рынок оказывают ожидания, связанные с грядущим заседанием ФРС. От американского регулятора ждут повышения ставки на 25 базисных пунктов, а, возможно, и более жёсткого плана на текущий год.

Из бумаг заслуживают внимание акции производителя программного обеспечения Micro Focus, которые подешевели на 56%. Компания снизила свой прогноз по выручки на текущий год, а также объявила об отставке главного исполнительного директора. Бумаги британского банка Barclays PLC подорожали на 3,8% на новостях о том, что Sherborne Investors Management приобрела ещё 5,2% акций.

Из глобальных событий также можно отметить министерскую встречу G20 в Буэнос-Айресе. Ожидается, что основные проблемы могут возникнуть между США и Китаем из-за стремления администрации Белого дома сократить торговый дисбаланс между двумя странами. В Европе существенным фактором укрепления фунта стерлинга стали новости о достижении договорённостей по двухлетнему плану выхода Великобритании из Евросоюза.

Нефть удерживается от более сильного снижения благодаря геополитике. В пятницу глава Саудовской Аравии заявил о том, что его страна может разработать ядерное оружие, если оно появится у Ирана. Он также сравнил режим в Иране с гитлеровским. Кроме того, в американской прессе появилась информация, что администрация Д. Трампа может выйти из ядерной сделки с Ираном ещё до конца весны. В ответ на это европейские союзники предложили новые санкции против Тегерана из-за программы развития баллистических ракет и участия в сирийском конфликте. В целом до вечера вторника котировки могут удерживаться от снижения, а затем будут реагировать на статистику по запасам в США.

Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,25% до 89,58 п. AUD и NZD слабели на 0,1% против валюты США, а вот CAD укреплялся на 0,2%.

На вечер существенной статистики нет. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,5%. Бумаги Facebook подверглись распродажам на предварительных торгах на новостях о том, что компания допускает существенные нарушения в доступе третьих лиц к информации пользователей. Apple может быть в центре внимания на новостях, что компания планирует самостоятельно разрабатывать дисплеи для своих устройств.

Российский рынок может поправить своё положение, если внешняя ситуация исправится. В целом минувшие выходные немного ослабили риторику Великобритании по делу отравления бывшего британского шпиона. Однако в последнее время новости могут поступить без предварительного оповещения. Поэтому на отечественной площадке проявляют повышенную осторожность.

Подписаться на обновления

Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных

Контакты
  • г. Москва, ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1
  • place@moex.com

Copyright © Московская Биржа, 2011 - 2019. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Дисклеймером и Политикой обработки персональных данных . Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России