Акции ММК имеют потенциал роста

Результаты ММК оказались на 2,1% выше консенсус-прогноза по статье EBITDA и на 2,9% - по выручке, в то время как свободный денежный поток оказался на 20% выше нашего прогноза - в целом сильные результаты, на наш взгляд. Коэффициент выплат 59% чуть превышает минимум, предусмотренный дивидендной политикой (50%). В целом, в рамках наших ожиданий и ожиданий рынка, на наш взгляд.

ММК - единственная среди освещаемых нами компаний металлургического сектора имеет рекомендацию ПОКУПАТЬ, и мы считаем, что ее акции могут еще вырасти, если она будет включена в индекс MSCI Russia 13 ноября.